Финансовый кризис II

[Змей]

Любимый фюрер отжигает.
"Нужно, конечно, чтобы либо предприятия, которые высвобождали работников, помогали создавать малые предприятия, либо муниципальные органы власти шли навстречу и вовремя предоставляли помещение".http://www.rg.ru/2009/03/26/putin.html

[недотёпа]

на завтрак — поговорка про деньги и про счастье, на обед — отвар из картофельной кожуры, на ужин — колосок и сухарик. На десерт — окурок под огарок. И больше ничего. Никаких денег.

Я действительно считаю так, как в приведённом ниже отрывке.

Я рад, что вам этого достаточно для счастья.  Думаю будет правильно перевести на такой рацион всех российских либералов.

Да речь не об этом. Вы читайте цитату полностью.

[Змей]

То есть вы на колосок и окурок несогласны? Это правильно столпы либеральной мысли в России тоже хотят для других свободного рынка, а для себя коммунизма.
http://www.rbcdaily.ru/2009/02/18/focus/402409

[Вешатель]

Лучшей характеристики нынешнему положению дел в стране не дашь.
"Алло, алло, какие вести?
Давно я дома не была,
Пятнадцать дней, как я в отъезде,
Ну, как идут у нас дела?

...Все хорошо, прекрасная маркиза,
Дела идут и жизнь легка,
Ни одного печального сюрприза,
За исключением пустяка:
Так, ерунда, пустое дело,
Тут ипотека околела,
А в остальном, прекрасная маркиза,
Все хорошо, все хорошо!

Алло, алло,  ужасный случай,
Ведь ипотека умерла,
Скажите мне, мой верный кучер,
Как эта смерть произошла?

...Все хорошо, прекрасная маркиза,
Все хорошо, как никогда,
К чему скорбеть от глупого сюрприза,
Ведь это, право, ерунда.
И с ипотекой - пустое дело -
Она с RMBS сгорела,
А в остальном, прекрасная маркиза,
Все хорошо, все хорошо!

Алло, алло, мутится разум,
Какой неслыханный удар!
Скажите мне всю правду разом,
Когда на бирже был пожар?

...Все хорошо, прекрасная маркиза,
И хороши у нас дела,
Но вам судьба, как видно, из каприза
Еще сюрприз преподнесла:
Сгорел межбанк с blue chips до кучи,
Когда над ним сгустились тучи.
А в остальном, прекрасная маркиза,
Все хорошо, все хорошо!
 
Алло, алло, сгорел наш рынок,
Ах, до чего мне тяжело,
Я вне себя, скажите прямо,
Как это все произошло?

...ММВБ, прекрасная маркиза,
Он разорил себя и вас,
Не вынес он подобного сюрприза
И застрелился в тот же час.
Упавши индексом на дно,
Он снес активы все в окно,
Кредит исчез, пропал залог
И рынок вовсе занемог:
Реальный сектор запылал
Уволил к черту персонал.
А нефть упала вдруг в цене
И весь стабфонд сгорел в огне.
Огонь все бизнесы спалил,
И потребрынки охватил,
А тут инфляция пришла,
В ней ипотека умерла,
А в остальном, прекрасная маркиза,
Все хорошо, все хорошо!"
(с)

[Белая мышь]

Оживляем тему.  

Чистая компиляция источников от FTimes до Итогов.
Выводов не делаю, но выглядит неутешительно.  
Букв - много.
СПОЙЛЕРЫ

1. В 2009 году ожидается рост «плохих» долгов и падение банковской прибыли.
Большинство независимых экспертов полагает, что "плохие" долги к концу 2009 года будут составлять не менее 15% от общего объема выданных кредитов – что составляет без малого 90 миллиардов долларов.
По данным Ассоциации региональных банков, у некоторых банков из топ-100, доля "плохих" долгов (то есть тех, по которым неплатежи задерживаются на срок свыше 90 дней) уже сейчас составляет 40-50%.
ВТБ в марте потерял почти всю чистую прибыль, полученную в январе — феврале. Из 16,8 млрд руб. на 1 марта к 1 апреля осталось 1,99 млрд руб. Это связано в основном с ростом резервов на возможные потери по ссудам, говорится в сообщении ВТБ. Их объем к 1 апреля достиг 2,9% корпоративного портфеля — почти на треть больше, чем в начале года. Из-за необходимости создавать большие резервы ВТБ может закончить 2009 г. с убытком, предупреждал в начале марта финдиректор ВТБ Николай Цехомский. Чтобы иметь возможность продолжать кредитование, ВТБ попросил у правительства внести в его капитал 200 млрд руб. Банк рассчитывает получить эти деньги к октябрю 2009 г., сказал Костин в пятницу. Он предположил, что доля плохих кредитов в портфеле ВТБ к концу года будет около 8%.
По мнению президента Сбербанка Германа Грефа резерв под обесценение кредитного портфеля в СБ РФ вырастет к концу года до 7,5-9%.
"Самый оптимистичный (сценарий) - значение прибыли значительно хуже, чем в 2008 году. Мы не рассматриваем ни одного сценария, когда 2009 год сложится лучше, чем 2008 год... Но даже в самом пессимистичном сценарии мы не получим убытков. В самом худшем случае прибыль будет от нескольких десятков миллиардов рублей и выше", - сказал Греф, сообщает РИА Новости.
Алексей Кудрин на днях высказал мнение, что суммарный невозврат кредитов банкам со стороны компаний и граждан до конца года не превысит 10% от общего объема взятых кредитов. Это означает, что за оставшиеся до конца года три квартала долги будут расти в геометрической прогрессии. Ведь на сегодня, согласно официальным данным Центробанка, доля просроченной задолженности физических лиц – порядка 3,4%, а юридических – около 2,5% от общего размера взятых ими кредитов.
Рост просроченной задолженности по кредитам до уровня 10-15% угрожает устойчивости отечественной банковской системы. А вкупе с сокращением кредитного портфеля банков эта ситуация грозит вылиться в новую волну кризиса – кризиса "плохих" долгов. Если такой сценарий к концу года реализуется, это будет означать, что все проблемы отечественной экономики, с которыми она столкнулась за последние полгода, получат "новое переиздание", ориентировочно, зимой 2010 года.
И снова пожар в банковской системе придется заливать деньгами из государственных резервов – больше-то их взять неоткуда. Проблема в том, что к тому времени и эти резервы рискуют совсем обнулиться. Хорошо бы, чтобы об этой угрозе помнили те ответственные лица, которым уже сегодня кажется, что "дно" кризиса позади.

2. Мнение Российского союза промышленников и предпринимателей.
Первый исполнительный вице-президент союза Александр Мурычев заявил, что "РСПП считает необходимым заранее озаботиться созданием отдельного механизма работы с проблемными активами, до того как рост просроченной задолженности станет волнообразным". Согласно прогнозу «Ренессанс-Капитала» уровень просроченной задолженности по корпоративным кредитам по всем банкам может достигнуть 40%, а по займам частным лицам – 50%. Эксперты прогнозируют, что при реализации такого сценария объем необходимых вливаний в капитал российского банковского сектора составит 5 триллионов рублей.
РСПП полагает, что структура, которую в СМИ уже окрестили "банком-помойкой", может быть создана, например, на базе Агентства по страхованию вкладов (АСВ). "АСВ может создать для этого специальную дочернюю структуру", - заявил Мурычев. Свои предложения по созданию "помойки" РСПП намерен направить в правительство уже на следующей неделе.
Глава РСПП Александр Шохин прогнозирует, что существование 90% российских банков может оказаться под угрозой осенью 2009 года, когда придет вторая волна кризиса.
"Банки, которые выдают сейчас кредиты, в том числе под нажимом правительства, столкнутся осенью с проблемой невозврата. А сколько банков может поддержать государство посредством субординированных кредитов и докапитализации - 120 максимум. Таким образом, 90% банков могут оказаться под угрозой", - сказал Шохин на заседании трехсторонней комиссии по регулированию социально-трудовых отношений.
Одной из причин, которые вызовут вторую волну кризиса, Шохин считает недоверие между банками и предприятиями: банки занимаются своими проблемами, а не финансированием реального сектора экономики.
Он не исключил возможности "серии дефолтов" в банковской системе России. Шохин полагает, что правительству и Центробанку РФ не стоит "так жестко отказываться от схемы, которую реализуют американцы - создания "плохого банка", скупающего безнадежные активы, чтобы расчистить балансы банков".
"Наше правительство заявило, что оно по этой схеме не будет работать, а будет докапитализировать банки", сказал президент РСПП: "Министр финансов РФ Алексей Кудрин "намекает на вторую волну" кризиса. Это говорит о том, что либо денег недостаточно, либо схема докапитализации банков не совсем эффективна по сравнению с созданием фонда или института", скупающего так называемые "токсичные активы". Говоря об объеме просроченных кредитов в российской банковской системе, Шохин отметил, что "существует критическая черта - 12 процентов". "В начале года это было 2,5-3%, сейчас - в районе 5", - отметил он, добавив, что если этот уровень "проходит 12%", создание так называемого "плохого банка" - это не такая плохая идея.

3. Позиция министра финансов РФ Алексея Кудрина
Министр финансов Алексей Кудрин неделю назад недвусмысленно заявил: - - "По сути это та же капитализация банковской системы. Можно выкупать плохой кредит и давать ему деньги, и у него будет чистый баланс, а можно давать деньги на увеличение капитала и банк дальше сам занимается этими "плохими кредитами". По сути он является банком, который держит плохой кредит, но получает достаточную меру поддержки резервов".
- "даже в США еще не знают, как его создавать. Там очень много технических вопросов, вопросов системных. Непонятна цена "плохого долга". Если выкупать задолженность по существующей цене, которая в 10 раз меньше номинального объема, то банк проблемы свои не решит. С другой стороны, стоимость покупки, тем более с использованием ресурсов государства, вообще непонятна, непонятны и виды активов, которые необходимо выкупать".
Впрочем, на решение правительства, скорее всего будет влиять не только опыт США или других стран, но и "российская специфика". "У нас велика вероятность и коррупционной составляющей", - дипломатично заявил Кудрин по поводу перспектив создания "банка-помойки".

4. Позиция G20.
Министры финансов уже после переговоров в Лондоне признали, что до тех пор, пока банки не подчистят свои активы и не начнут заново кредитовать, попытки реанимировать экономику, понижая ставки рефинансирования и налоги, принесут мало толку. Глава Международного валютного фонда (МВФ) Доминик Стросс-Кан призвал лидеров "двадцатки" решительно очистить банки от "токсичных" активов. В противном случае, как сказал Стросс-Кан в интервью газете Financial Times, значительно возрастет риск продления глобального кризиса на целые поколения. Опыт МВФ, основывающийся на 122 банковских кризисах, "позволяет предположить, что невозможно выйти из кризисной ситуации, пока не будет завершена очистка банков", отметил глава МВФ.
Канцлер Германии Ангела Меркель рассматривает сейчас возможность того, чтобы правительство взяло под управление неликвидные акции - до той поры, пока их стоимость не достигнет рыночной, пишет Bloomberg со ссылкой на свои источники.
На встрече G20 министры выдвинули около десятка принципов, которым нужно следовать, чтобы сообща не допустить перекосов в финансовых потоках или увлечения протекционизмом.
В числе утвержденных принципов - максимальная открытость и ответственность перед держателями акций. При выборе активов, которым будет оказана помощь, нужно соблюдать гибкость и ясность определения их текущей стоимости. Кредитные рейтинги компаний, хеджевых фондов должны стать предметом тщательного надзора. Компании, получившие госпомощь, должны управляться по рыночным правилам и согласиться на сокращение жалований руководящих работников. Кроме того, правительства могут оказывать помощь только на время и должны разработать стратегии выхода из бизнеса.

5. Программа США TARP
Цель TARP — помочь банкам очистить балансы от неликвидных активов, чтобы возобновить кредитование. В качестве инвесторов в ней должен участвовать минфин США, который предоставит госкредиты и госгарантии, а также частный капитал. Деньги частных инвесторов должны помочь установить справедливую цену на проблемные активы.
Минфин внесет в частно-государственную инвестиционную программу $75-100 млрд из TARP. Вместе с капиталом частных инвесторов, госкредитами и госгарантиями эти средства «дадут покупательную способность в $500 млрд для приобретения [проблемных] активов с возможностью со временем увеличить сумму до $1 трлн», говорится в заявлении минфина. Частники нужны, чтобы, конкурируя друг с другом, установить справедливую цену на активы, утверждают в минфине. Банки же, очистив балансы, смогут возобновить кредитование экономики, а в финансовой системе восстановится доверие.
Схема разделена на две части: по выкупу кредитов, качество которых падает из-за рецессии, и проблемных секьюритизированных инструментов, таких как ипотечные бонды. Продавцами могут быть все финансовые институты.
Кредиты будут продаваться частным инвесторам на аукционах, организованных Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC). Победитель сможет финансировать покупку на собственный и госкапитал и гарантированные FDIC займы.
Для выкупа секьюритизированных активов правительство выберет до пяти управляющих компаний. Они должны привлечь частный капитал, минфин же предоставит им капитал и кредиты на сумму до 300% их собственных средств. Федеральная резервная система включит эти активы в свою программу по кредитованию инвесторов, покупающих облигации, обеспеченные потребительскими кредитами. Частные фонды будут управлять активами под надзором властей.
Управляющие могут быть выбраны к маю, затем начнется выкуп активов, заявил Bloomberg член комитета экономических советников Белого дома Остан Гулсби.

[Белая мышь]

Продолжение:
6. Проблемы TARP
СПОЙЛЕРЫ

Без гарантий и участия государства инвесторы не хотели пускать деньги в работу, заявил гендиректор фонда прямых инвестиций Blackrock Лоренс Финк.
Citigroup сейчас изучает вопрос, в каком качестве будет участвовать в программе — продавца, покупателя или управляющего активами.
Goldman Sachs Group Inc. просит инвесторов своего фонда прямых инвестиций, под управлением которого находятся активы на сумму 15 млрд долларов, одобрить вложение свободных средств в проблемные долги компаний. Goldman Sachs планирует направить около 4,5 млрд долларов на выкуп подобных активов. При этом 1,5 млрд будет направлено на покупку облигаций сторонних компаний и еще 3 млрд — на выкуп собственных долговых обязательств.
Morgan Stanley также выразил готовность инвестировать в проблемные активы.
Условия программы этого банкам не запрещают, и, как пишет Thomson Reuters, непонятно, намерены ли регуляторы ввести запрет для тех, кто получает помощь из бюджета, на покупку банковских «токсичных активов». «Без очень строгого регулирования возможны большие риски, если банкам разрешить покупать “токсичные активы” на деньги конгресса», — сказал профессор Cox School of Business Уейн Шо.
Данная информация вызвала недовольство американских сенаторов.
«Если финансовые институты тайно договорятся об обмене активами по завышенным ценам на доллары налогоплательщиков, это будет новым уровнем абсурда», — возмущается член комитета финансовых услуг конгресса Спенсер Бахус. (Spencer Bachus).

Люди, кто живет в США, можете прокомментировать?
Ощущение, что никто не знает, что делать. Или, вернее сказать. что делать - понятно, но кто на это решится? 

[Белая мышь]

Засекреченные убытки
|06.05.2009 10:49|

Банки, манипулируя с отчетностью, скрыли потерю более 40 млрд. рублей. // Владимир Брюков. Специально для Bankir.Ru.

Катастрофический обвал фондового рынка принес российским банкам в прошлом году колоссальные убытки, что побудило их существенно приукрасить свою отчетность, дабы эти потери не оказались фатальными для их прибыли за год, а самое главное - для положенных по итогам работы ежегодных бонусов для топ-менеджеров.

Статистическая аномалия

СПОЙЛЕРЫ

Ушедший 2008 год для инвестиционного бизнеса оказался похожим на полосатую зебру. Если в первой предкризисной половине прошлого года рыночная фортуна еще изредка улыбалась инвестбанкирам, периодически позволяя ценам на акции расти, то вторая половина минувшего года прошла под знаком их постоянно нарастающего обесценивания. Так, по данным Банка России, вложения банков в акции в период с 1 февраля по 1 июня 2008 года выросли в результате переоценки с 2,1 млрд. рублей до 25,4 млрд. рублей, а вот в последующие месяцы из-за затянувшегося на несколько месяцев обвального падения фондового рынка они сильно упали в цене. Если по состоянию на 1 августа прошлого года отрицательная переоценка вложений банков в долевые ценные бумаги составила -11,2 млрд. рублей, то на 1 декабря она достигла уже -69,7 млрд. рублей

.

http://www.bankir.ru/analytics/classic/cb/06.05.2009/2112270